Plain Risk

Unabhängige Beratung · Zürich

Risiko- und Markt­struktur­beratung für Institutionen, die on-chain bauen.

Finanzmärkte on-chain sind die gleichen alten Finanzmärkte auf neuen Schienen. Die Produkte heissen anders, und ein paar Risiken muss man an anderer Stelle überwachen. Ich finde heraus, welche davon für Sie zählen, und sage es Ihnen in klaren Worten.

So arbeite ich

Eine kleine Übersetzungshilfe

  • Verwahrung: Wallets und Smart Contracts
  • Lombardkredit: Lending Pools
  • Sicherheitsabschlag: Loan-to-Value und Liquidation
  • Geldmarktfonds: Tokenisierter Fonds oder Stablecoin-Vault
  • Ausfallkaskade: Auto-Deleveraging
  • Preisquelle: Oracle

dasselbe Risiko, anders überwacht

Leistungen

  1. Marktstruktur

    Ich erkläre, wie ein bekanntes Produkt, etwa ein Kredit, ein Fonds, ein Derivat oder eine Zahlung, on-chain funktioniert. Dazu gehört, wer welches Risiko trägt und welche Betriebsmodelle eine Aufsicht akzeptieren kann.

  2. Risiko-Frameworks

    Ich entwerfe die Regeln für Kredite gegen Krypto, Stablecoins und tokenisierte Realwerte: was als Sicherheit zählt, welcher LTV pro Asset gilt, wann ein Margin Call ausgelöst und wann eine Position liquidiert wird. Dazu kommen Limiten pro Asset und Handelsplatz. Ausserdem prüfe ich, wie Vaults Gelder allozieren und wie ihre Rendite berechnet wird.

  3. Unterlagen für Aufsicht und Banken

    Ich schreibe die Risikokapitel von Lizenzgesuchen und die Risikounterlagen, die Banken, Liquiditätspartner und institutionelle Kunden verlangen. Zu neuen Produkten gebe ich vor dem Launch eine Risikoeinschätzung ab.

Vorgehen

Ich arbeite auf eine von drei Arten. In jedem Fall erhalten Sie etwas Schriftliches, das Sie prüfen können.

  1. Briefing

    Vor einem Entscheid oder einer Sitzung im Gremium schreibe ich ein Briefing mit Diagrammen. Umfang und Honorar stehen im Voraus fest.

  2. Mandat

    Ich arbeite für eine feste Anzahl Stunden pro Monat als Ihr Risikoberater. Einmal im Monat gehen wir die Risiken gemeinsam durch, und dazwischen können Sie mir Fragen stellen.

  3. Review

    Ich prüfe ein Produkt, eine Struktur oder ein Framework vor dem Launch als Unabhängiger und sage Ihnen, was ich gefunden habe.

Grundsätze

  • Ich berate nur. Ich treffe keine Anlageentscheide, verwahre kein Kundenvermögen und zeichne nicht für Kunden.
  • Interessenkonflikte lege ich bei jedem Mandat offen und vereinbare mit dem Kunden, wie wir damit umgehen.
  • In meinen schriftlichen Arbeiten ist jede Aussage als belegt, abgeleitet oder offen gekennzeichnet und mit Quelle und Datum versehen.

Aktuelles Mandat

  • Derzeit bin ich Risikoberater in einer Teilzeit-Rolle als Head of Risk für eine lizenzierte Digital-Asset-Plattform, die regulierte Rendite- und Kreditprodukte aufbaut. Die Arbeit umfasst Sicherheiten- und Liquidationsparameter, die Vault-Methodik und die Risikokapitel von Lizenzgesuchen.